Warum Tether und Andere Stablecoins, die nicht Arbeiten, im Falle einer Schuldenkrise

stablecoins

Der Handel auf dem globalen Markt, ist immer riskant. Sogar der Besitz von Vermögen ist ein riskantes Unterfangen. Nehmen wir das aktuelle Marktumfeld als ein Beispiel. Die Wachstumsrate auf allen Märkten deutlich verlangsamt; der US-Aktienmarkt sank auf 10% ab September das all-time-highs, und die wichtigsten Treiber dieses Wachstums tech-Aktien wie Apple, sank sogar noch schlimmer – 27%.

market meltdownQuelle: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

Zur gleichen Zeit, die Fed die Zinsen begannen zu klettern. Dies bedeutet, dass die ära des Billigen Geldes geht zu Ende. Die Kreditaufnahme wie Darlehen und Hypotheken teurer werden, erfordern die Zahlung einer höheren Interesses, die Ausgaben mehr Geld auf die Schulden-Rückzahlung. Dieses Geld könnte ausgegeben worden, auf den Kauf von waren und Dienstleistungen, damit die Förderung der lokalen Wirtschaft. Das ist, warum die Globale Wirtschaft wird sich verlangsamen, mehr und mehr, nachdem die neue Zinserhöhungen.

Deutschland, die führende Volkswirtschaft in der europäischen Union, erlebt einige Probleme: seine Industrie Ausgabe verliert das Wachstum an Dynamik und es gibt keine Anzeichen dafür, dass dies in Naher Zukunft ändern.

Wenn Sie sind skeptisch genug, all dies kann gesehen werden als Anzeichen einer bevorstehenden Krise. In Zeiten von Krisen, Investoren in der Regel neigen dazu zu bewegen, Ihre Sachen zu Vermögenswerten, die bleiben relativ stabil, trotz Störungen in den Markt. Solche Vermögen sind Edelmetalle. Vor kurzem mit der Entwicklung des Krypto-Markt, Investoren wurden, erhielten noch eine andere option – stablecoins. Diese Vermögenswerte sind gesichert durch die echtes Geld und echte Rohstoffe, wie gold und Silber.

Cryptocurrencies durchdringen den globalen Finanzmärkten, weil es leichter ist, zu kaufen und verkaufen Sie heute, als es war vor drei Jahren. Sie haben sich mehr Flüssigkeit, so dass es fast keinen Unterschied zwischen der crypto-assets und alle anderen Vermögenswerte. Stablecoins zu einem Teil der globalen Finanzwelt. Jedoch, nicht alle von Ihnen vertrauenswürdig sind, und wir werden sehen, warum in diesem Artikel.

Inhalt

  • 1 Was sind die Probleme, die hinter der aktuellen fiat-basierten stablecoins?
  • 2 Wie Sie diese behoben werden?
  • 3 Beispiele aus der Praxis
  • 4 Fazit

Was sind die Probleme, die hinter der aktuellen fiat-basierten stablecoins?

Stablecoins mag vielleicht Aussehen wie ein Derivat von fiat-Währungen und Edelmetalle in der crypto-Raum, aber das ist, weil Sie genau das. Das problem ist, dass ein Derivat fügt eine weitere Schicht der Gefahr für das system.

Der fiat-Währungen zu den weltweit führenden Ländern (USA, Großbritannien, Eurozone), sind viel stabiler als Aktien oder Rohstoffe, im Fall einer schweren wirtschaftlichen Niedergang. Ein dollar ist die standard-Einheit der Messung von Reichtum in der ganzen Welt. Der US-dollar ein sicherer Hafen für Investoren; Sie können gut schlafen, in Zeiten der Krise, weil Ihre investment-portfolio halten würde, den gleichen Wert, während alles andere verlieren würde, Wert. Die einzige Ausnahme könnte die Abwertung des US-Dollars selbst–, die passieren können im Falle einer Schuldenkrise. In diesem Fall würden wir sehen den Aufstieg der Wert für Edelmetalle, weil es der einzige Vermögenswert mit langer Geschichte gehalten hat, dass seinen Wert durch die Jahrhunderte (obwohl der Preis hat auch geschwankt, zeitweise).

In dieser situation, fiat-backed stablecoins angesehen werden kann, da beide eine stabile und gefährlich asset. Händler sollten daran denken, dass, indem Sie Ihr Vertrauen in stablecoins Sie müssen sich mit Ihren Emittenten und die Stabilität dieser Anlagen hängt nur von der Stabilität des Unternehmens sichern diese. Weil dieses, durch den Besitz stablecoins die Anleger zusätzliche Risiken eingehen:

  1. das Risiko der Haupt-asset, die wirtschaftliche situation in der Welt
  2. das Risiko der stablecoin unterstützt mit dieser Anlage, die Stabilität und die Glaubwürdigkeit des Unternehmens Erteilung

Wenn diese Vorsichtsmaßnahme ignoriert, einige unglückliche Investoren könnten sich in einer situation, wenn die Emittenten nicht beibehalten können Liquidität, denn die Token haben nichts sichern diese.

riskQuelle: https://xkcd.com/

Wie er dies behoben werden?

Niemand kann jemals vollständig vermeiden von Risiken beim Umgang mit dem Finanzmarkt. Nicht jeder Händler, noch jeden investor. Nach dem Black-Swan-Theorie entwickelt von Nassim Taleb in seinem Buch mit dem gleichen Namen, die markiert war, als einer der zwölf einflussreichsten Bücher seit dem zweiten Weltkrieg gibt es Typen von Ereignissen, die von großem Ausmaß, dass niemand Vorhersagen können, bis Sie eintreten – wie die Existenz des schwarzen Schwans, dem ersten Weltkrieg, 9/11, oder der US-Immobilienkrise von 2008.

Diese Ereignisse große Auswirkungen auf den Markt, und auch wenn ein Aufenthalt in Bargeld, niemand kann 100% sicher, dass morgen das Haufen Geld nicht Wert, 10 mal weniger als es heute war. Ja, das kann passieren, gerade so, wie es war in Russland 1998 oder in Venezuela im Jahr 2010 (dieser ist noch im Gange).

VenezuelaQuelle: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Dies kann passieren, mit dem US-dollar, da die US-Schulden jetzt einen Wert von 105% des BIP, obwohl es ist sehr unwahrscheinlich im moment. Es genügt zu sagen,-dollar-Basis stablecoins nicht halten Ihren Wert, wenn etwas zu passieren, um den dollar selbst. So, um das Vertrauen in eine stablecoin Sie müssen Vertrauen in den Basiswert und die Firma, die hinter der Ausstellung.

Wir definieren eine Reihe von Eigenschaften, die für eine relativ sichere, defensive stablecoin:

  1. Es muss gesichert sein, mit einem echten, physischen asset – Edelmetalle sind ein guter Kandidat für diese Rechnung. Gold -, Silber -, Platin -, Sie alle haben schon seit tausenden von Jahren – eine gold-Münze, geprägt in ägypten vor 3.000 Jahren, noch immer Wert, abgesehen von einem historischen Objekt. Da gibt es die starke Möglichkeit, dass unsere Nachfahren 500 Jahre später wird gold Wert, so viel wie wir tun. Somit können die Fonds in gold-bezogenen Vermögenswerten ist eine sichere Idee.
  2. Das Unternehmen hinter der stablecoin ist sehr transparent in Bezug auf seine Operationen – Die Gelder müssen überwacht werden, um eine Dritte Partei und der audit-Bericht muss für jeden verfügbar sein. Lasst uns nicht vergessen, Tether und schattigen Praktiken, die Sie versuchten zu entkommen. Die öffentlichkeit hat es noch nicht jeder bekommen audit-Bericht, was bedeutet, dass Ihre Token kann eigentlich nicht sein, gestützt durch alles, was real ist.
  3. Es muss konvertiert werden, frei an das asset backing – Was bedeutet, dass die backing-Gesellschaft sollte die Infrastruktur für die Einlösung der Token in jeder situation.

Die stablecoin beinhaltet, dass alle drei dieser Qualitäten eine chance hat, als eine sichere asset könnte widerstehen den stürmen der Märkte.

Echte Beispiele

Die meisten stablecoins gesichert werden, mit der fiat-Währung, und wir sehen derzeit eine Entstehung der stablecoins Markt, weil viele von Ihnen gelistet an den Börsen. Der einzige Unterschied zwischen Ihnen ist, meist, der Emittent Unternehmen. Der Wert des Tokens ist die gleiche in jedem Fall, weil es an die 1:1 an den US-dollar.

TrueUSDQuelle: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD ist ein stablecoin von der Gemini exchange. Auditing-Berichte über Ihre Fonds sind von Zeit zu Zeit veröffentlicht.
  • USDC, ein stablecoin durch die Krypto-startup-Kreis, unterstützt durch Goldman Sachs. Ihre Mittel werden auch regelmäßig geprüft.
  • TrueUSD, von TrustToken und einen Anteil von Cohen & Co. Jeder kann die tokenisierung seine/Ihre Dollar, indem Sie Ihnen zu TrustToken und empfangen von TUSD in Ihrer Astraleums Brieftasche. Der US-Dollar eingelöst werden können, in einem ähnlichen Prozess – senden-Token und empfangen von Dollar. Das Unternehmen plant derzeit die Begebung einer euro-backed stablecoin.
  • HUSD ist ausgestellt von der Börse Huobi.

precious metals

Diese Token sind die beste Lösung für die Beibehaltung der dollar-Wert von jedem Anlage-portfolio, sondern, wie wir gesehen haben, könnte es gefährlich sein, im Falle einer Schuldenkrise. So jetzt werden wir unsere Aufmerksamkeit auf stablecoins durch Edelmetalle gedeckt.

  • Digix, gold stablecoin Projekt, ist die erste große Verteilte autonome Organisation auf Astraleums. Es war gegründet in 2014, und zwei Jahre später organisierten Sie die crowdsale und die Gutscheine ausgegeben wurden, im Jahr 2018 nach dem Aufbau der entsprechenden Infrastruktur. Der Hersteller der Token-ValueMax Singapur, ist ein börsennotiertes Unternehmen, das verkauft London Bullion Market Associate certified gold bullion bars. Die bars befinden sich in der Depotbank Gewölbe, das Sichere Haus, in Singapur. Sie erhalten geprüfte jedes Quartal durch einen unabhängigen auditor, Bureau Veritas Inspectorate. Jedes token entspricht 1 Gramm gold. Jeder DGX-Besitzer austauschen können 100 tokens 1 bar gold empfangen Sie in der person oder anfordern gesendet werden, in ein anderes Land. Es erfordert die Zahlung der Gebühren für die Speicherung gold – eine jährliche 0.60% fee und 0,13% für Transaktionen. Sowieso, Sie wird unterstützt von echtem gold, und es könnte ein großer Vorteil für Anleger, die sich nicht wohl fühlen mit dem dollar.
  • Kinesis Geld sind digitale Währungen basieren auf zwei Edelmetalle gold und Silber, KAU (Aurum – gold) und KAG (Argentum – Silber). Sie werden unterstützt von den Zugewiesenen Bullion Exchange und haben bereits eine Partnerschaft mit viele Börsen wie der Jakarta Futures Exchange und MBAex. Jede Münze ist gekoppelt an einen gold-oder Silberbarren bei einem Verhältnis von 1:1, so das nur die Volatilität der Sie ausgesetzt sind, ist die Volatilität der Edelmetalle, und im Fall großer Unsicherheit neigen Sie dazu, zu wachsen.

Die Vorteile von Kinesis sind die Netzwerk-Gebühren werden geteilt zwischen allen token-Inhaber. Fünf bis fünfzehn Prozent der Gebühren gehen an diejenigen, die halten und verbringen KAU-und KAG. Das ist eine Art von bonus oder Dividende, die macht zu besitzen das gold – und Silber-basierten Währungen zu einem noch attraktiveren option für Anleger in jeder Marktlage. Auch planen Sie, die Problem-crypto-Karten, die funktionieren würde, an jedem point-of-sale-Gerät, wo VISA und MasterCard akzeptiert werden. So, neben der Absicherung von Risiken, die Anleger können auch verbringen einen Teil Ihrer Beteiligung jederzeit. Dies fügt einen neuen Grad der Liquidität der Edelmetalle.

  • Tiberius-Münze (TCX). Diese Münze dient als ein Korb der beiden kostbaren und für Allgemeine Zwecke Metallen. Jeder token steht für:
    • 25g Kupfer
    • 5g Dose
    • 25g Aluminium
    • 6g nickel
    • 1g Kobalt
    • 3mg gold
    • 1,5 mg Platin

Auch wenn Silber nicht im Lieferumfang enthalten ist, halten Sie eine Sammlung dieser verschiedenen Metalle könnte eine gute Idee sein, da alle Technologien der Zukunft – Elektroautos, smart-devices – sind aus diesen Metallen. (Jeder computer-chip selbst enthält eine kleine Menge an gold!) Jedoch, im Falle einer schweren wirtschaftlichen Krise, gold ist die sicherste Anlageklasse.

Fazit

“Das erste Ziel des money-Managements ist, das überleben zu sichern. Sie müssen Risiken vermeiden können, setzen Sie aus dem Geschäft. Das zweite Ziel ist die verdienen eine stetige Rendite, und das Dritte Ziel ist es, verdienen hohe Renditen – aber das überleben kommt zuerst.” – Dr. Alexander Elder, den Handel für ein Leben

debt crisisQuelle: https://dilbert.com/

Während der harten Zeiten, Investoren neigen dazu, zu verlieren, Ihren Appetit für Risiko, die Wahl diejenigen Vermögenswerte, die Ihnen helfen, das Geld nicht zu verlieren. Eine der wichtigsten Regeln des seins ein erfolgreicher investor ist zu priorisieren, Geld zu sparen, über Gewinne zu machen. So, defensive asset, backed by a real-world commodity, könnte nur die Sache, dass die aktuellen Bedürfnisse des Marktes. Fiat ist auch gut, aber nicht mit dieser Verschuldung auf der ganzen Welt. Wer weiß, was Ereignis auslösen könnte der domino-Effekt des abstürzenden Märkten rund um die Welt. Es ist an der Zeit, vorsichtig zu sein.

Dank der Howtotoken Agentur Experten für die Informationen und Kommentare zu diesem Thema.