Waarom Tether en Andere Stablecoins Werken niet in het Geval van een Crisis

stablecoins

De handel in de wereldwijde markt is altijd riskant. Zelfs het bezit van activa is een riskante onderneming. Laten we de huidige marktomstandigheden als een voorbeeld. De snelheid van de groei op alle markten sterk afgeremd; de AMERIKAANSE aandelenmarkt daalde 10% vanaf September ‘ s all-time highs, en de belangrijkste drivers van deze groei, tech-aandelen zoals Apple, daalde zelfs erger – 27%.

market meltdownBron: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

Op hetzelfde moment, de Fed de rente begon op te klimmen. Dit betekent dat het tijdperk van goedkope geld tot een einde komt. Het lenen van geld, zoals leningen en hypotheken worden duurder, waarvoor het betalen van een hoger belang, het uitgeven van meer geld op terugbetaling van schulden. Dit geld kan besteed aan de aankoop van goederen en diensten, en daarmee het stimuleren van de lokale economie. Dat is de reden waarom de wereldwijde economie zal vertragen, meer en meer, na de nieuwe rentevoet wandelingen.

Duitsland, de grootste economie binnen de Europese Unie is het ervaren van een aantal problemen: de bedrijfstak is het verliezen van groei en er zijn geen tekenen dat dit zal veranderen in de nabije toekomst.

Als u sceptisch genoeg, al deze kan worden gezien als tekenen van een aankomende crisis. In tijden van crises, beleggers zijn doorgaans geneigd om te verhuizen hun spullen naar activa die zou blijven relatief stabiel, ondanks alle verstoringen in de markt. Dergelijke activa worden edele metalen. Onlangs, met de ontwikkeling van de crypto-markt, beleggers kregen nog een andere optie – stablecoins. Dit zijn activa ondersteund door echt geld en echte grondstoffen, zoals goud en zilver.

Cryptocurrencies doordringen wereldwijde financiële markten, omdat het makkelijker is om te kopen en verkopen ze vandaag dan drie jaar geleden. Ze hebben meer vloeibaar, dus er is bijna geen verschil tussen crypto activa en overige activa. Stablecoins zijn steeds een onderdeel van het wereldwijde financiële wereld. Echter, niet alle van hen zijn betrouwbaar, en we zullen zien waarom in dit artikel.

Inhoud

  • 1 Wat zijn de problemen achter de huidige fiat-based stablecoins?
  • 2 Hoe dit opgelost worden?
  • 3 voorbeelden
  • 4 Conclusie

Wat zijn de problemen achter de huidige fiat-based stablecoins?

Stablecoins kan eruit zien als een afgeleide van de fiat valuta ‘ s en edele metalen in de crypto ruimte, maar dat is omdat ze zijn precies dat. Het probleem is dat een afgeleide van het voegt een andere laag van het risico voor het systeem.

De fiat valuta ‘s van’ s werelds toonaangevende landen (verenigde staten, groot-Brittannië, Eurozone) zijn veel stabieler dan aandelen of grondstoffen in het geval van een ernstige economische neergang. Een dollar is de standaard eenheid voor het meten van de welvaart over de hele wereld. De AMERIKAANSE dollar is een veilige haven voor beleggers is; ze kunnen slapen in tijden van crisis goed omdat hun beleggingsportefeuille zou houden van dezelfde waarde, terwijl alles anders zou het verliezen van de waarde. De enige uitzondering zou kunnen worden van de devaluatie van de US dollar zelf – dat kan gebeuren in geval van een crisis. In dit geval, zouden we zien de opkomst van de waarde voor edele metalen, omdat het de enige activa met een lange geschiedenis die bewaard zijn waarde door de eeuwen heen (hoewel de prijs heeft ook schommelt keer).

In deze situatie, fiat-backed stablecoins kan worden beschouwd als een stabiele en gevaarlijke actief. Ondernemers moeten niet vergeten dat door het plaatsen van hun vertrouwen in stablecoins ze te maken hebben met de emittent en de stabiliteit van de activa hangt af van de stabiliteit van het bedrijf, het maken van back. Omdat van deze, door het bezit van stablecoins beleggers op extra risico ‘ s:

  1. het risico van de belangrijkste asset, de economische situatie in de wereld
  2. het risico van de stablecoin gesteund met dit actief, de stabiliteit en de betrouwbaarheid van de vennootschap die het

Als deze voorzorgsmaatregelen worden genegeerd, sommige ongelukkige beleggers konden zich vinden in een situatie als de emittenten, kan niet in stand houden van de liquiditeit omdat de lopers hebben niets een back.

riskBron: https://xkcd.com/

Hoe het dit worden vastgesteld?

Niemand kan ooit volledig te vermijden risico bij het omgaan met de financiële markt. Niet elke handelaar, noch op enige belegger. Volgens de Zwarte Zwaan theorie ontwikkeld door Nassim Taleb in zijn boek met dezelfde naam die is gemarkeerd als een van de twaalf meest invloedrijke boeken van na de tweede Wereldoorlog, er zijn soorten evenementen van grote omvang dat niemand in staat is om te voorspellen totdat ze zich voordoen – zoals het bestaan van de zwart-gekleurde zwaan, de eerste Wereldoorlog, 9/11, of de behuizing crisis van 2008.

Deze gebeurtenissen van grote invloed op de markt, en zelfs als een verblijf in geld, niemand kan 100% zeker dat morgen de stapel van contant geld niet waard is 10 keer minder dan het vandaag was. Ja, dat kan gebeuren, precies zoals het gebeurde in Rusland in 1998 of in Venezuela in 2010 (deze is nog steeds gaande is).

VenezuelaBron: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Dit kan gebeuren met de AMERIKAANSE dollar, omdat het ONS schuld is het nu de moeite waard 105% van het BBP, hoewel het zeer onwaarschijnlijk is op het moment. Het volstaat om te zeggen, dollar, gebaseerd stablecoins niet hun waarde houden als er iets zou gebeuren met de dollar zelf. Dus, om te vertrouwen in een stablecoin je moet vertrouwen in de onderliggende waarde en het bedrijf achter de uitgifte.

Laten we definiëren een set van kwaliteiten voor een relatief veilige, defensieve stablecoin:

  1. Het moet worden gemaakt met een echte, fysieke asset – Edele metalen zijn een goede kandidaat die past dit wetsvoorstel. Goud, zilver, platina, ze zijn allemaal rond voor duizenden jaren – een gouden munt, geslagen in Egypte, 3000 jaar geleden, nog steeds waarde naast het feit dat een historisch object. Er is een sterke mogelijkheid dat onze nakomelingen 500 jaar later zal de waarde van goud zo veel als wij doen. Zo houden de fondsen in goud-gerelateerde activa is een veilig idee.
  2. Het bedrijf achter de stablecoin is zeer transparant met betrekking tot haar activiteiten – Het fonds moet worden gecontroleerd door een derde partij en het verslag moet beschikbaar zijn voor iedereen. Laten we niet vergeten Tether en de schimmige praktijken ze probeerde weg te komen. Het algemene publiek is nog steeds niet ontvangen audit rapport, wat betekent dat hun tokens kan eigenlijk niet worden gemaakt door iets echt is.
  3. Het moet worden omgezet vrij om de back-actief – dit betekent dat de back-bedrijf moet de infrastructuur voor de aflossing van de tokens in elke situatie.

De stablecoin dat zijn alle drie van deze kwaliteiten is een kans om te worden beschouwd als een veilige waarde, dat zou bestand zijn tegen de stormen van de markten.

Echte voorbeelden

De meeste stablecoins worden ondersteund met fiat valuta en we zijn op dit moment te zien een opkomst van de stablecoins markt, omdat veel van hen krijgen genoteerd op de beurzen. Het enige verschil tussen hen is, meestal, in de uitgevende onderneming. De waarde van het token is dezelfde in ieder geval, want het is gekoppeld 1:1 van de AMERIKAANSE dollar.

TrueUSDBron: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD is een stablecoin door de Gemini-uitwisseling. Controlerapporten over hun fondsen worden van tijd tot tijd gepubliceerd.
  • USDC, een stablecoin door de crypto opstarten Cirkel, wordt ondersteund door Goldman Sachs. Hun geld zijn ze ook onderworpen aan periodiek.
  • TrueUSD, van TrustToken en verwerkt door Cohen & Co. Iedereen kan tokenize zijn/haar dollars om door te sturen naar TrustToken en ontvangen TUSD in hun Ethereum portemonnee. De dollar kan worden ingewisseld in een vergelijkbaar proces – verzenden lopers en de ontvangen dollars. Het bedrijf heeft momenteel plannen om een euro-backed stablecoin.
  • HUSD is uitgegeven door de Huobi exchange.

precious metals

Deze lopers zijn de beste oplossing voor het bijhouden van de dollar waarde van een beleggingsportefeuille, maar zoals we hebben gezien, het kan gevaarlijk zijn in geval van een crisis. Dus nu zullen we onze aandacht richten op stablecoins ondersteund door edele metalen.

  • Digix, een gouden stablecoin project, is de eerste grote Gedistribueerde Autonome Organisatie op Ethereum. Het werd opgericht in 2014, twee jaar later organiseerden zij de crowdsale en de penningen werden uitgereikt in 2018 na het bouwen van de juiste infrastructuur. De leverancier van de lopers, ValueMax Singapore, is een beursgenoteerde onderneming die verkoopt de London Bullion Market Associate certified gold bullion bars. De balken worden opgeslagen in de Bewaarder Kluis, Safe House in Singapore. Ze krijgen gecontroleerde elk kwartaal door een onafhankelijke auditor, de Bureau Veritas-Inspectie. Elke loper is 1 gram goud. Elke DGX-eigenaar kan wisselen 100 lopers aan 1 bar, van goud door de ontvangst van het in persoon of een verzoek om te worden verzonden naar een ander land. Het vereist het betalen van vergoedingen voor het opslaan van goud een jaarlijkse 0.60% vergoeding en 0.13% voor transacties. Hoe dan ook, het is ondersteund door echt goud en het zou een grote aanwinst zijn voor beleggers die zich niet comfortabel voelen met de dollar.
  • Kinesis geld digitale valuta op basis van twee edele metalen goud en zilver, KAU (Aurum – goud) en HTC (Argentum – zilver). Ze worden ondersteund door de Toegewezen Bullion Exchange en hebben al samen met vele beurzen zoals de Jakarta Futures Exchange en MBAex. Elke munt is gekoppeld aan een gouden of zilveren bullion in de verhouding 1:1, dus de enige volatiliteit ze worden blootgesteld aan de volatiliteit van de edele metalen, en in geval van grote onzekerheid hebben ze de neiging om te groeien.

De voordelen van Kinesis het netwerk de kosten, die worden verdeeld over alle deelnemers houders. Vijf tot vijftien procent van alle kosten gaan voor degenen die houden en besteden EEA en de KAG. Dat is een soort van bonus of dividend dat maakt het bezit van het goud – en zilver gebaseerd valuta ‘ s een nog meer aantrekkelijke optie voor beleggers in elke markt staat. Ook, zijn zij van plan om het probleem crypto cards die zou werken aan een point-of-sale apparaat waar VISA card en MasterCard worden als betaalmiddel geaccepteerd. Zo, in aanvulling op het afdekken van risico ‘ s, kunnen beleggers ook besteden een deel van hun bedrijf op elk moment. Dit voegt een nieuwe mate van liquiditeit aan edele metalen.

  • Tiberius Munt (TCX). Deze munt fungeert als een mandje van precious en algemene doel van metalen. Elke loper is:
    • 25g koper
    • 5g tin
    • 25g aluminium
    • 6g nikkel
    • 1g kobalt
    • 3mg goud
    • 1,5 mg platinum

Zelfs als zilver is niet inbegrepen, het houden van een verzameling van deze verschillende metalen, misschien een goed idee, omdat alle technologieën van de toekomst elektrische auto ‘ s, slimme apparaten zijn gemaakt van deze metalen. (Elke computer chip bevat zelfs een kleine hoeveelheid goud!) Echter, in geval van een ernstige economische crisis, goud is de veiligste actief.

Conclusie

“Het eerste doel van het beheer van geld is om ervoor te zorgen overleven. Je moet risico ‘ s te vermijden dat je out of business. Het tweede doel is om geld te verdienen te verorberen, en het derde doel is om geld te verdienen aan een hoog rendement – maar overleven op de eerste plaats komt.” – Dr. Alexander Elder, Trading for a Living

debt crisisBron: https://dilbert.com/

Tijdens de moeilijke tijden, beleggers hebben de neiging om te verliezen van de risico ‘ s, het kiezen van de activa die hen helpen geen geld verliezen. Een van de belangrijkste regels van een succesvolle belegger is om prioriteiten te stellen geld te besparen, meer dan het maken van winst. Dus, een defensieve activa, ondersteund door een real-world commodity, kan het ding gewoon dat de huidige behoeften van de markt. Fiat is ook goed, maar niet met deze niveaus van de schuld over de hele wereld. Wie weet wat voor evenement zou kunnen leiden tot het domino-effect van het crashen van de markten over de hele wereld. Het is tijd om voorzichtig te zijn.

Dankzij de Howtotoken Agentschap deskundigen voor de informatie en opmerkingen die voor dit onderwerp.