Vil Markedet Shift for å STOs? Hvis så, Hvem vil Lede denne Endringen?

security tokens

Cryptocurrencies har tatt oss med på en vill tur i løpet av de siste årene, og turen er langt fra over. Som teknologien (og dets sosiale aksept) stadig endrer og vokser, vil vi begynne å se nyere og mer spennende bruksområder for blockchains, fordelt ledger teknologi (DLT), og desentralisert innsamlingsarbeid. Årsaken bak det meste av tiden blir omsatt altcoins var å supplere og kanskje til og med erstatte Bitcoin som det primære cryptocurrency. Av samme token, ICOs kan ha gått sin gang og vil begynne å bli erstattet i svært nær fremtid. Sin etterfølger? Sikkerhetskode tilbud, aka, STOs.

Innhold

  • 1 2018 – Året av Forskrifter
  • 2 Security Token Tilbud til Unnsetning?
  • 3 STOs i Aksjon
  • 4 Kjører en STO (Hvor og Hvordan?)

2018 – Året av Forskrifter

ICOs begynte i 2013, men det var ikke før i 2017 at de virkelig begynte å plukke opp dampen. Når man sammenligner den totale ICO finansiering hevet fra 2016 til 2017, ifølge Coinschedule data, kan vi se en økning på om 6,700%. Når du sammenligner dette til mye mindre økning vi så mellom 2017 og 2018 (331%) sitter du igjen med et enkelt spørsmål: hva pokker skjedde?

I kort – forskrifter.

number of icosKilde: https://www.coinschedule.com/stats.html?year=2018

Med den store ICO boom av 2017 kom en eksplosjon av problemer så vel: skatteunndragelse, investor svindel, pump-and-dump ordninger, hvitvasking av penger, og mer. Regjeringer rundt om i verden innså raskt at de trengte for å gå inn i og bidra til å regulere dette “Wild West” investering kultur. Som et resultat, ulike myndigheter håndterte situasjonen med varierende grader av alvorlighetsgrad:

  • Kina utestengt ICOs
  • Den AMERIKANSKE utstedt et stort antall advarsler og stevninger til uregulert ICOs drift
  • Den Europeiske Union flyttet for å øke forskrifter ved å erklære ICOs farlig og ekstremt risikofylt
  • Japan, til liks med advarsel til investorer om kommende forskrifter
  • Mange andre verdens-ledende regjeringer har fulgt eksempel gjort av OSS og økt forskrifter rundt ICOs

Alt dette, i et nøtteskall, var regjeringen erklærte, “Vi vet ikke hvordan vi skal behandle denne nye typen investering så vi ønsker å klassifisere det under eksisterende lover.” Gitt at, ICO er ikke ganske en BØRSNOTERING, men mer som en vanlig crowdfunding-kampanje, slik at den statlige tilnærming til forskrifter gitt mening på den tiden. På lang sikt, selv om selskapene bak dem lidd mye mer enn de gagner.

Det er tre viktige grunner til hvorfor ICOs lidd en aksjon av tilsynsmyndighetene:

  1. Selskaper som hadde ingen legitim grunn til å holde en ICO var å bruke hypen for å sikre finansiering uten noen gang har tenkt til å følge med på deres blockchain/desentralisert løfter. Selskaper hosting en ICO nødvendig for å ha en grunn til å tokenize sin virksomhet, ofte bare utgjør en grunn i stedet for faktisk trenger desentralisering.
  2. Detaljhandel og industrielle investorer som investerer pengene sine i ICOs har liten eller ingen rettigheter, og i stedet er avhengig av den gode arten av selskapene til å følge med på sine løfter. ICOs gir ingen sikkerhet mot hacks eller stjålet kontoen din informasjon, og fordi mange ICOs ikke har en reell grunn til å tokenize i første omgang, ble de mål for pump-and-dump ordninger.
  3. De fleste av ICOs ut at det er, dessverre, svindel. Under høyden av ICO hype, alt en trengte selskapet ble en hastig skrevet hvitt papir, og en nettside for å skaffe midler, ofte stole på bounty programmer og store løfter (i stedet for kvalitet og lyd ideer) for å tiltrekke investorer.

Ikke alle land slo ned på ICOs, om det er noen land som Malta, Gibraltar, og andre innså at denne typen av crowdfunding er her for å bli. De ønsket å bli involvert, slik at de åpnet sine grenser for slike selskaper. Selv for OSS var teknisk ICO-vennlige, men de hadde bare strengere regler som gjorde det i utgangspunktet mer vennlig for STOs enn ICOs. Uansett hva slags bestemmelser (eller mangel derav) ble implementert i hele verden, en ting var å bli klar – ICOs behov for å endre. De dagene av ICOs tilbyr verktøy og betaling tokens er raskt kommer til en slutt, en prosess som er under rask av SEC lansere et bredt ICO slår hardt og tvinger bedrifter til å tilbakebetale investorer i bestemte tilfeller: noe som ikke ville ha skjedd hvis selskapene hadde gikk det STO rute i stedet for å lansere en ICO til å begynne med.

bear marketKilde: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-11-19/sec-crypto-settlements-spur-expectations-of-wider-ico-crackdown

Sikkerhetskode Tilbud til Unnsetning?

Når du leser inn den detaljerte juridiske beskrivelser av hvorfor myndighetene ønsker å styre ICOs, de fleste ofte kan det være kokt ned til en ting: ICOs som ikke er verdipapirer som er farlig og upålitelige. Denne globale følelser er å legge grunnlaget for et skifte i crowdfunding fra ICOs å STOs, og selv om det er litt mer juridisk arbeid og regler å følge, STOs lage en mye sterkere fall for desentralisert crowdfunding enn ICOs noensinne kunne. Sikkerhet tokens er en av ICO Lanseringen Malta spesialiteter, og deres administrerende DIREKTØR, Jan Sammut, nylig forklarte i et intervju at “som institusjonelle kunder haug på mer og mer press på kapitalforvaltere å tilby eksponering til denne nye aktivaklasser, vil vi se en tydelig økning i securitized tilbud.”

Mr. Sammut gikk på å understreke at “den viktigste fordelen er at dette vil i praksis oppfører seg som en aksjeeierbok, med entity å ha full KYC-og AML synlighet på hver siste holderen … Fra en klient perspektiv, kan vi nå tilby dem en kryptografisk tilsvarer noen av Wall Street’ s instrumenter på en fullt kompatibel plattform som er veldig spennende.”

STO vs. VC/Angel Finansiering

I henhold til en Middels innlegg av Evercity er det tre ting STOs kan tilby som gjør en sterkere fall enn VC finansiering:

  1. Høyere investor likviditet – Tradisjonelle VC-finansiering låser opp midler til fem år eller mer, mens STOs kan ha en behandlingstid på så lite som et par måneder hvis investor velger å selge.
  2. Lavere barrierer for entry – Mange investorer ikke har $50.000 for å kaste på et prosjekt, eller de ville heller diversifisere sin portefølje med 50 prosjekter på $1000 enn lumping det hele til ett. STOs kan angi minimum deres investering så lave som de ønsker, så lenge investorer er akkreditert og er avhengige av et større antall mindre investeringer i stedet for bare et fåtall store.
  3. Å opprettholde kontroll over en oppstart/firma – STOs tilbyr juridiske beskyttelse for investorer uten at selskapet måtte gi opp bord sitteplasser eller kontroll av selskapet sitt. Ved hjelp av diversifisering sine investorer i en desentralisert miljø, STOs kan bestemme hvilke rettigheter de tokenize og selger, i stedet for å bli tvunget inn i en uønsket situasjon ved en primær VC donor.

VC vs ICOKilde: https://medium.com/spicevc/bancor-meets-spice-vc-bringing-liquidity-to-security-tokens-36bfe18b9f96

Under et intervju med CNN, teknologi advokat Diana Stetiu forklarte, “Noe som anses i dag av gjeldende lover som en sikkerhet (for eksempel aksjer, obligasjoner, debentures, notater, opsjoner, warrants) kan være tokenized, derfor er potensialet for av security token tilbud (STOs) er stort.

Fra nå av, vi vil definitivt høre mye mer om STOs fordi de har potensiale til å bli markedet standard form av finansiering for både nyetableringer og etablerte bedrifter som ønsker å tokenize sine verdipapirer tilby i stedet for å føre dem opp på en børs.”

STOs i Aksjon

Selv Nasdaq er ombord med STOs, hevder at de er satt til å ta i sentrum av 2019 i innsamlingsaksjonen verden, selv om bare en liten prosentandel av ICOs er STOs i øyeblikket – de er de selskapene som er i forkant av kurven. Noen av disse selskapene er-lansering i USA for å overholde SEK forskrifter, men så lenge selskapet følger lokale lover (dvs. SEK-tallet i USA) de kan være basert hvor som helst i verden.

Elio Motorer, en lav-kost pendler bil-selskap, er det perfekte eksempel på en vellykket STO. De er basert i USA, kun åpen for AMERIKANSKE investorer, og de hevet over $70 millioner kroner gjennom deres STO. I tillegg til dette, har de reist en annen $21 millioner kroner i reserve finansiering, og de som allerede har over $300 millioner i pre-ordre. Elio er 100% kompatibel med SEK forskrifter og var i stand til å øke sin kapital uten å gi opp kontrollen over selskapet til VCs siden de hadde over 6000 forskjellige investorer.

En annen høy-profil STO som kjører for øyeblikket er BR11 token, det første STO å bli holdt i Brasil. BR11 er et selskap som skal arbeide med “11 pre-valgt høy vekst nyetableringer som er blant de beste utøverne i Brasil er under-vurdert gründer økosystemet.” BR11 har Alex Michaelis, administrerende DIREKTØR i Coinschedule, som sitt primære investor og selskap er forventet å gjøre det veldig bra i forhold til finansiering.

Kjører en STO (Hvor og Hvordan?)

Som nevnt tidligere, steder som Malta, og til og med Usa, er alle solid valg når du velger en jurisdiksjon som å starte din STO. Disse jurisdiksjonene hver har sine egne fordeler og ulemper, selvfølgelig, så det er viktig å gjøre dine due diligence.

Når det kom til ICOs det var mulig for et selskap å gjøre alt selv, fra markedsføring til juridiske dokumenter, community management, og mer. Men med økt kompleksitet som STOs til stede, det er sterkt anbefalt å bruke en nøkkelferdig løsning for å sikre at hver boksen er krysset av, og enhver form er arkivert. For lansering i Usa, kan du kontakte et advokatfirma/nøkkelferdig løsning som Dilendorf & Khurdayan, Templum, Securrency (eller tilsvarende) er et flott sted å starte. Malta har en lignende situasjon, men markedet er litt mindre der med ett selskap å trekke ut foran alle de andre med god grunn.

ICO Lanseringen Malta vant 2018 Maltesisk Blockchain Startup Awards, en utmerkelse som gis ut i løpet av den Maltesiske Blockchain Toppmøtet av et panel av 30+ crypto-sentriske dommere. Nøkkelen grunnen ICO Lanseringen Malta slår ut konkurransen er fordi nøkkelferdige service (tar kunder fra den konseptuelle fasen til å treffe sine hardt cap med markedsføring, tokenization, plattform og juridiske tjenester) er helt integrert med Maltesiske lover og forskrifter. De holder seg oppdatert ved å opprettholde relasjoner med lokale Maltesisk banker og advokater som er kunnskapsrik om å endre regelverket.

cryptoKilde: https://xkcd.com/

Det er mange “full pakke” – løsninger som spenner over mange jurisdiksjoner, og selv om de kan være som tilstrekkelig, er det nesten alltid anbefalt å søke en løsning som fokuserer utelukkende på en jurisdiksjon som kan sikre den beste service og resultat.

Takk til Howtotoken Byrå eksperter for informasjon og kommentarer som er gitt for dette emnet.