Varför Tjuder och Andra Stablecoins inte Fungerar i Händelse av en skuldkris

stablecoins

Handel på den globala marknaden är alltid riskabelt. Även äga tillgångar är ett riskfyllt försök. Låt oss ta det rådande marknadsklimatet som ett exempel. Tillväxten på samtliga marknader mattats betydligt, OSS aktiemarknaden tappade 10% från September rekordnivåer, och de främsta drivkrafterna bakom denna tillväxt, teknisk bestånd som till exempel Apple, tappade ännu värre – 27%.

market meltdownKälla: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

Vid samma tid, Fed: s räntor började klättra upp. Detta innebär att eran med billiga pengar kommer till ett slut. Att låna pengar, till exempel lån och inteckningar, kommer att bli dyrare, kräver att betala en högre ränta, för att spendera mer pengar på återbetalning av skuld. De här pengarna kunde ha använts till att köpa varor och tjänster och därigenom stärka den lokala ekonomin. Det är därför den globala ekonomin kommer att bromsa ner mer och mer, efter att den nya räntehöjningar.

Tyskland, den ledande ekonomin i Europeiska Unionen, upplever vissa problem, såsom dess industri produktionen är att förlora tillväxten fart och det finns inga tecken på att detta kommer att förändras inom den närmaste framtiden.

Om du är skeptisk nog, alla dessa kan ses som tecken på en kommande kris. I tider av kriser, investerare tenderar oftast att flytta sina tillhörigheter till tillgångar som skulle vara relativt stabilt, trots eventuella störningar på marknaden. Sådana tillgångar är ädla metaller. Nyligen, med utvecklingen av crypto-marknaden, investerare fick ännu ett alternativ – stablecoins. Dessa är tillgångar som backas upp av riktiga pengar och riktiga råvaror, såsom guld och silver.

Cryptocurrencies tränga globala finansiella marknaderna eftersom det är lättare att köpa och sälja dem idag än det var för tre år sedan. De har blivit mer flytande, så det är nästan ingen skillnad mellan crypto tillgångar och alla andra tillgångar. Stablecoins blir en del av den globala finansiella världen. Men, inte alla av dem är pålitliga, och vi kommer att se varför i denna artikel.

Innehåll

  • 1 Vad är problematiken bakom nuvarande fiat-baserade stablecoins?
  • 2 Hur är det här att vara fast?
  • 3 exempel från verkligheten
  • 4 Slutsats

Vilka är problemen och bakom nuvarande fiat-baserade stablecoins?

Stablecoins kan se ut som ett derivat av fiat valutor och ädelmetaller i crypto utrymme, men det beror på att de är just det. Problemet är att det är ett derivat lägger till ytterligare ett lager av risk för systemet.

Fiat-valutor av världens ledande länder (USA, Storbritannien, Euroområdet) är en mycket mer stabil än aktier eller råvaror i händelse av en allvarlig ekonomisk undergång. En dollar är den vanliga enheten för att mäta välstånd i hela världen. Den AMERIKANSKA dollarn är en fristad för investerare, de kan sova bra i tider av kris eftersom deras investeringsportfölj skulle hålla samma värde, medan allt annat skulle förlora i värde. Det enda undantaget skulle kunna vara en devalvering av den AMERIKANSKA dollarn i sig – och som kan inträffa i händelse av en skuldkris. I detta fall skulle vi se uppkomsten av värde för ädla metaller, eftersom det är den enda tillgång som med lång historia som har behållit sitt värde genom århundraden (även om dess pris har också fluktuerat gånger).

I denna situation, fiat-stödda stablecoins kan betraktas som både en stabil och farliga tillgång. Handlare bör komma ihåg att genom att placera deras förtroende i stablecoins de har att ta itu med emittenten, och stabiliteten i dessa tillgångar beror bara på stabiliteten i bolaget, säkerhetskopiera dem. På grund av detta, genom att äga stablecoins investerare att ta på sig ytterligare risk:

  1. risken för de största tillgång, den ekonomiska situationen i världen
  2. risken för stablecoin backas upp med denna tillgång, dess stabilitet och trovärdighet för företaget som utfärdar det

Om dessa försiktighetsåtgärder ignoreras, lite otur investerare kan finna sig i en situation när en emittent inte kan upprätthålla likviditet eftersom token har inget stöd av dem.

riskKälla: https://xkcd.com/

Hur det här att vara fast?

Ingen kan någonsin helt undvika risk när det gäller den finansiella marknaden. Inte alla näringsidkare, eller alla investerare. Enligt Black Swan teori som utvecklats av Nassim Taleb har i sin bok med samma namn som var markerad som en av de tolv mest inflytelserika böcker sedan andra Världskriget, det finns olika typer av händelser av stor omfattning att ingen kan förutsäga tills de inträffar – som förekomsten av den svarta svanen, Världskriget, 9/11, eller den AMERIKANSKA bostadsmarknaden krisen 2008.

Dessa händelser i hög grad påverka marknaden, och även om man stannar i kontanter, ingen kan vara 100% säker på att i morgon den där högen av kontanter kommer inte att vara värt 10 gånger mindre än det var idag. Ja, det kan hända, precis som det som hände i Ryssland 1998 eller i Venezuela under 2010 (pågår fortfarande).

VenezuelaKälla: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Detta kan hända med den AMERIKANSKA dollarn, eftersom den AMERIKANSKA skulden är nu värt 105 procent av BNP, även om det är mycket osannolikt just nu. Det räcker med att säga,-dollar som baseras stablecoins inte kommer att hålla sitt värde om något skulle hända dollarn i sig. Så, att lita på en stablecoin du måste lita på i den underliggande tillgången och företaget bakom dess utgivning.

Låt oss definiera en uppsättning av egenskaper för en relativt säker defensiv stablecoin:

  1. Det måste backas upp med en riktig, fysisk asset – Ädelmetaller är en bra kandidat som passar detta lagförslag. Guld, silver, platina, de har alla funnits i tusentals år – ett guld mynt, präglade i Egypten för 3000 år sedan, har fortfarande kvar värde bortsett från att vara ett historiskt objekt. Det finns stor möjlighet att våra efterkommande 500 år senare kommer värdet guld lika mycket som vi gör. Alltså att hålla pengar i guld-relaterade tillgångar är en säker idé.
  2. Företaget bakom stablecoin är mycket transparent i fråga om sin verksamhet – fonderna måste granskas av en tredje part och revisionsberättelse skall vara tillgänglig för alla. Låt oss inte glömma Tjuder och tvivelaktiga metoder de försökte komma undan med. Allmänheten har fortfarande inte fått någon revisionsberättelse, vilket innebär att deras polletter kan faktiskt inte backas upp av något verkligt.
  3. Det måste omvandlas fritt till sitt stöd tillgångar – Vilket innebär att stöd bör företaget har den infrastruktur som behövs för att lösa in tokens i alla situationer.

Den stablecoin som innehåller alla dessa tre egenskaper har en chans att betraktas som en säker tillgång som kan stå emot de stormar på marknaderna.

Exempel från verkligheten

De flesta stablecoins backas upp med fiat valuta och vi ser idag ett framväxten av stablecoins marknaden, eftersom en hel del av dem att få noterat på börserna. Den enda skillnaden mellan dem är, oftast, emittenten bolaget. Värdet av en token är samma i varje fall eftersom det är knuten 1:1 till den AMERIKANSKA dollarn.

TrueUSDKälla: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD är en stablecoin av Gemini utbyte. Revision rapporter om deras fonder är att publiceras från tid till tid.
  • USDC, en stablecoin av crypto start Cirkel, backas upp av Goldman Sachs. Deras medel är också granskas med jämna mellanrum.
  • TrueUSD, från TrustToken och redovisas av Cohen & Co. Vem som helst kan tokenize hans/hennes dollar genom att skicka dem till TrustToken och ta emot TUSD i deras Ethereum plånbok. De dollar som kan lösas in i en liknande process – skicka polletter och ta emot dollar. De företag som för närvarande planer på att utfärda en euro-stödda stablecoin.
  • HUSD utfärdas av Huobi utbyte.

precious metals

Dessa värden är den bästa lösningen för att hålla dollar värdet av varje portfölj, men som vi har sett, kan det vara farligt i händelse av en skuldkris. Så nu ska vi vända vår uppmärksamhet till stablecoins backas upp av ädla metaller.

  • Digix, en guld stablecoin projektet är det första stora Distribuerade Självständig Organisation på Ethereum. Det grundades år 2014, och två år senare är de organiserade crowdsale och tokens som utfärdades år 2018, efter att bygga lämplig infrastruktur. Säljaren av polletter, ValueMax Singapore, är ett börsnoterat företag som säljer London Bullion Market Associate certified gold bullion bars. Pinnarna är lagrade i Vårdnadshavaren Vault, Safe House, i Singapore. De får revideras varje kvartal av en oberoende revisor, Bureau Veritas Inspektionen. Varje pollett motsvarar 1 gram guld. Varje DGX ägare kan utbyta 100 polletter till 1 bar av guld av att få den i person eller begära att det skickas till ett annat land. Det kräver att betala avgifter för lagring av guld – en årlig 0.60% avgifts-och 0.13% för transaktioner. Hur som helst, det backas upp av äkta guld och det kan vara en stor tillgång för investerare som inte känner sig bekväma med dollarn.
  • Kinesis pengar är digitala valutor baserat på två ädelmetaller – guld och silver, KAU (Aurum – guld) och KAG (Argentum – silver). De backas upp av den Tilldelade Bullion Exchange och har redan samarbetat med många utbyten som Jakarta Futures Exchange och MBAex. Varje mynt är knuten till en guld eller silver bullion på en 1:1-förhållande, så det enda volatilitet som de utsätts för är den volatilitet i ädla metaller, och i fall av osäkerhet tenderar de att växa.

Fördelar med Kinesis är nätverket avgifter som delas upp mellan alla token innehavare. Fem till femton procent av alla avgifter går till de som håller och spendera KAU-och KAG. Det är en typ av bonus eller utdelning som gör att äga guld och silver baserade valutor ett ännu mer attraktivt alternativ för investerare i varje marknaden skick. Också, de planerar att fråga crypto kort som skulle fungera på något point-of-sale enhet där VISA och MasterCard accepteras. Så, förutom att säkra risker, och investerare kan också tillbringa en del av sina innehav när som helst. Detta lägger till en ny grad av likviditet till ädla metaller.

  • Tiberius Mynt (TCX). Detta mynt fungerar som en korg av både dyrbara och för allmänna ändamål, metaller. Varje pollett motsvarar:
    • 25g koppar
    • 5g tenn
    • 25g aluminium
    • 6g nickel
    • 1g kobolt
    • 3mg guld
    • 1,5 mg platinum

Även om silver inte ingår, att hålla en samling av dessa olika metaller kan vara en bra idé, eftersom alla teknik – elbilar, smarta enheter – som är gjorda av dessa metaller. (Varje dator chip även innehåller en liten mängd guld!) Dock, i händelse av en allvarlig ekonomisk kris, guld är det säkraste tillgång.

Slutsats

“Det första målet för pengar förvaltning är att säkerställa överlevnad. Du behöver för att undvika risker som kan sätta dig i konkurs. Det andra målet är att få en jämn avkastning, och det tredje målet är att få hög avkastning – men överlevnad kommer först”. – Dr. Alexander Elder, Trading för en Levande

debt crisisKälla: https://dilbert.com/

Under svåra tider, investerare tenderar att förlora sin aptit på risk, väljer de tillgångar som hjälper dem att inte förlora pengar. En av de viktigaste reglerna för att bli en framgångsrik investerare är att prioritera att spara pengar över till att göra vinster. Så, en defensiv tillgång, som backas upp av en verklig handelsvara, kan bara vara något som den nuvarande behov på marknaden. Fiat är också bra, men inte med dessa skuldnivåer runt om i världen. Vem vet vilken händelse som kan utlösa en domino-effekt av att krascha marknader runt om i världen. Det är dags att vara försiktig.

Tack vare Howtotoken Byrån experter för den information och de synpunkter som lämnats i detta ämne.