Pourquoi d’Attache et d’Autres Stablecoins Ne fonctionnent pas dans le Cas d’une Crise de la Dette

stablecoins

La négociation dans le marché mondial est toujours risqué. Même posséder des actifs est risqué. Prenons le climat actuel du marché comme un exemple. Le taux de croissance sur tous les marchés ralenti de manière significative; le marché boursier AMÉRICAIN a diminué de 10% à partir de septembre, tous les sommets, et les principaux moteurs de cette croissance, les valeurs technologiques comme Apple, a chuté de pire, de 27%.

market meltdownSource: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

Dans le même temps, la Fed, les taux d’intérêt ont commencé à grimper. Cela signifie que l’ère de l’argent bon marché touche à sa fin. Emprunter de l’argent, tels que les prêts et les hypothèques, deviendra de plus en plus coûteux, nécessitant de payer un taux d’intérêt plus, dépenser plus d’argent sur le remboursement de la dette. Cet argent aurait pu être dépensé sur l’achat de biens et de services, afin de renforcer l’économie locale. C’est pourquoi l’économie mondiale va ralentir de plus en plus, d’après la nouvelle hausse des taux d’intérêt.

En allemagne, la première économie au sein de l’Union Européenne, est actuellement confronté à des problèmes ainsi: sa production de l’industrie est en train de perdre la dynamique de croissance et il n’y a aucun signe que cela va changer dans un avenir proche.

Si vous êtes sceptique suffisamment, tous ces éléments peuvent être considérés comme des signes d’une prochaine crise. En temps de crise, les investisseurs ont tendance à déplacer leurs biens à des actifs destinés à rester relativement stable en dépit des perturbations dans le marché. De tels actifs sont des métaux précieux. Récemment, avec le développement de la crypto marché, les investisseurs ont donné encore une autre option – stablecoins. Ce sont adossés à des actifs par de l’argent réel et réel des produits de base, tels que l’or et l’argent.

Cryptocurrencies pénétrer les marchés financiers mondiaux, car il est plus facile d’acheter et de vendre aujourd’hui qu’elle ne l’était il y a trois ans. Ils sont devenus de plus liquide, donc il n’y a presque pas de différence entre les crypto actifs et tous les autres actifs. Stablecoins sont en train de devenir une partie de la crise financière mondiale. Cependant, tous ne sont pas dignes de confiance, et nous allons voir pourquoi dans cet article.

Contenu

  • 1 Quels sont les enjeux actuels de la fiat basée sur stablecoins?
  • 2 Comment résoudre ce problème?
  • 3 exemples Réels
  • 4 Conclusion

Quels sont les enjeux actuels de la fiat basée sur stablecoins?

Stablecoins peut ressembler à un dérivé de la fiat devises et des métaux précieux dans la crypto de l’espace, mais c’est parce qu’ils sont exactement ce que. Le problème est que étant un dérivé ajoute une autre couche de risque pour le système.

La fiat monnaies des principaux pays du monde (USA, grande-Bretagne, de la zone Euro) sont beaucoup plus stables que les actions ou les matières premières dans le cas d’une grave récession économique. Un dollar, c’est l’unité standard de mesure de la richesse à travers le monde. Le dollar est une valeur refuge pour les investisseurs; ils peuvent bien dormir en temps de crise parce que leur portefeuille d’investissement serait de garder la même valeur, alors que tout le reste serait perdre de la valeur. La seule exception pourrait être la dévaluation du dollar lui-même – ce qui peut arriver dans le cas d’une crise de la dette. Dans ce cas, nous verrions la hausse de la valeur des métaux précieux, parce que c’est le seul atout avec une longue histoire qui a gardé sa valeur à travers les siècles (bien que son prix a fluctué à la fois).

Dans cette situation, fiat adossés à des stablecoins peut être considéré comme à la fois stables et actifs dangereux. Les commerçants doivent se rappeler que, en plaçant leur confiance dans stablecoins ils ont à faire face à leur émetteur, et la stabilité de ces actifs ne dépend que de la stabilité de la société, en les soutenant. De ce fait, par la possession d’stablecoins les investisseurs à prendre des risques supplémentaires:

  1. le risque de l’actif principal de la situation économique dans le monde
  2. le risque de la stablecoin soutenu avec cet atout, sa stabilité et la fiabilité de l’entreprise émettrice

Si ces précautions sont ignorés, certains malchanceux, les investisseurs pourraient se trouver dans une situation où les émetteurs ne peuvent pas maintenir la liquidité puisque les jetons n’ont rien derrière eux.

riskSource: https://xkcd.com/

Comment résoudre ce problème?

On ne peut jamais complètement éviter le risque lorsque l’on traite avec le marché financier. Pas tout commerçant, ni de tout investisseur. Selon le Cygne Noir de la théorie développée par Nassim Taleb dans son livre du même nom qui a été marqué comme l’un des douze plus influents de livres depuis la seconde Guerre Mondiale, il y a des types d’événements de grande ampleur que personne n’est capable de prédire jusqu’à ce qu’ils se produisent – comme l’existence de la couleur noire des cygnes, la première Guerre Mondiale, le 9/11, ou le logement des états-unis de la crise de 2008.

Ces événements un impact considérable sur le marché, et même si l’on reste en espèces, nul ne peut être à 100% certain que d’ici demain que des tas de trésorerie ne vaut pas 10 fois moins que ce qu’il était aujourd’hui. Oui, ça peut arriver, comme c’est arrivé en Russie en 1998 ou au Venezuela en 2010 (celui-ci est toujours en cours).

VenezuelaSource: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Cela peut se produire avec le dollar AMÉRICAIN, puisque la dette américaine est maintenant une valeur de 105% de son PIB, même s’il est très peu probable à l’heure actuelle. Il suffit de dire, en dollars stablecoins ne garderont pas leur valeur si quelque chose venait à se produire, le dollar lui-même. Donc, faire confiance à un stablecoin vous devez avoir confiance dans l’actif sous-jacent et de la société à l’origine de son émission.

Nous allons définir un ensemble de qualités pour un relativement à l’abri, défensive stablecoin:

  1. Il doit être soutenu avec un réel atout – métaux Précieux sont un bon candidat que s’inscrit ce projet de loi. Or, d’argent, de platine, ils ont tous été autour depuis des milliers d’années – une pièce d’or, frappées en Egypte il y a 3000 ans, conserve encore de la valeur, en plus d’être un objet historique. Il y a la forte possibilité que nos descendants 500 ans plus tard, sera la valeur de l’or autant que nous le faisons. Par conséquent, de garder les fonds de l’or de leurs biens est une bonne idée.
  2. La compagnie derrière le stablecoin est très transparent en ce qui concerne ses activités – Les fonds doivent être vérifiées par une tierce partie et le rapport d’audit doit être disponible pour tout le monde. N’oublions pas d’Attache et de l’ombre des pratiques qu’ils ont essayé de s’en tirer avec. Le grand public n’a toujours pas reçu le rapport d’audit, ce qui signifie que leur utilisation peut ne pas être soutenu par quelque chose de réel.
  3. Il doit être converti librement à la sauvegarde de ses actifs , ce Qui signifie que la sauvegarde de l’entreprise doit disposer de l’infrastructure de racheter des jetons dans n’importe quelle situation.

Le stablecoin qui intègre tous les trois de ces qualités a une chance d’être considéré comme une valeur refuge qui pourrait résister aux tempêtes de la les marchés.

Des exemples réels

La plupart des stablecoins sont soutenus par la monnaie fiat et nous assistons actuellement à l’émergence de la stablecoins le marché, beaucoup d’entre eux sont inscrites sur les échanges. La seule différence entre eux est, pour la plupart, la société émettrice. La valeur de la marque est la même dans tous les cas, parce que c’est rattachée 1:1 avec le dollar US.

TrueUSDSource: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD est un stablecoin par le Gemini de change. Des rapports d’audit sur les leurs fonds sont publiés de temps à autre.
  • USDC, un stablecoin par la crypto démarrage de Cercle, est soutenu par Goldman Sachs. Leurs fonds sont également vérifiés périodiquement.
  • TrueUSD, de TrustToken et comptabilisés par Cohen & Co. N’importe qui peut marquer son de dollars en l’envoyant à l’TrustToken et la réception de TUSD dans leur Ethereum porte-monnaie. Les dollars peuvent être échangés dans un processus similaire, l’envoi de jetons et la réception de dollars. Actuellement, la société a l’intention d’émettre un euro adossés à des stablecoin.
  • HUSD est délivré par le Huobi échange.

precious metals

Ces jetons sont la meilleure solution pour garder la valeur du dollar tout portefeuille d’investissement, mais comme nous l’avons vu, cela pourrait être dangereux dans le cas d’une crise de la dette. Alors maintenant, nous allons tourner notre attention sur stablecoins soutenu par les métaux précieux.

  • Digix, une médaille d’or stablecoin projet, est le premier grand Distribué Organisation Autonome sur l’Ethereum. Elle a été fondée en 2014, et deux ans plus tard, ils ont organisé le crowdsale et les jetons ont été émises, en 2018, d’après la construction de l’infrastructure nécessaire. Le fournisseur de jetons, le programme valuemax Singapour, est une société cotée en bourse qui vend de la London Bullion Market Associé certifié or, des lingots. Les barres sont stockées dans le Gardien de la Voûte, la Maison en toute Sécurité, à Singapour. Ils obtiennent vérifiés chaque trimestre par un auditeur indépendant, le Bureau Veritas Inspection. Chaque jeton représente 1 gramme d’or. Chaque DGX propriétaire de l’échange de 100 jetons à 1 bar de l’or en le recevant en personne ou en la demandant à être envoyé dans un autre pays. Il nécessite de payer des frais pour le stockage de l’or annuelle de 0,60% de frais et de 0,13% pour les transactions. De toute façon, il est soutenu par l’or réel et il pourrait être un grand atout pour les investisseurs qui ne se sentent pas à l’aise avec le dollar.
  • Kinesis argent sont des monnaies numériques basé sur deux métaux précieux: l’or et l’argent, KAU (Aurum – l’or) et KAG (Argentum – argent). Ils sont soutenus par la les Lingots d’Échange et de ont déjà établi des partenariats avec de nombreux échanges, tels que le Jakarta Bourse de contrats à Terme et MBAex. Chaque pièce de monnaie est rattachée à l’or ou des lingots d’argent à un ratio de 1:1, donc la seule volatilité ils sont exposés à la volatilité des métaux précieux, et en cas de grande incertitude, ils ont tendance à croître.

Les avantages de Kinesis sont les frais qui sont divisés entre tous les pions titulaires. De cinq à quinze pour cent de tous les frais vont à ceux qui l’exercent et passer KAU et KAG. C’est un type de bonus ou de dividendes qui fait de posséder de l’or et de l’argent devises encore plus attractif pour les investisseurs dans toutes les conditions de marché. Aussi, ils ont l’intention d’émettre des crypto cartes de travailler à n’importe quel point de vente de l’appareil où les cartes VISA et MasterCard sont acceptées. Donc, en plus de couvrir les risques, les investisseurs peuvent également passer une partie de leur exploitation à tout moment. Cela ajoute un nouveau degré de liquidité de métaux précieux.

  • Tibère Pièce (TCX). Cette pièce agit comme un panier à la fois précieux et des fins générales de métaux. Chaque jeton représente:
    • 25g de cuivre
    • 5g d’étain
    • 25g de l’aluminium
    • 6g nickel
    • 1g de cobalt
    • 3mg d’or
    • 1,5 mg de platine

Même si l’argent n’est pas inclus, en gardant une collection de ces différents métaux pourrait être une bonne idée, parce que toutes les technologies de l’avenir des voitures électriques, des appareils intelligents – sont faits de ces métaux. (Chaque ordinateur de la puce contient même une petite quantité d’or!) Toutefois, dans le cas d’une grave crise économique, l’or est le plus sûr atout.

Conclusion

“Le premier objectif de la gestion de l’argent est de s’assurer de survie. Vous devez éviter les risques que peut vous mettre hors de l’entreprise. Le deuxième objectif est d’obtenir un rendement soutenu, et le troisième but est d’obtenir des rendements élevés – mais la survie d’abord”. – Le dr Alexander Elder, la Négociation pour une Vie

debt crisisSource: https://dilbert.com/

Durant les temps difficiles, les investisseurs ont tendance à perdre leur appétit pour le risque, le choix de ces actifs qui leur permettent de ne pas perdre de l’argent. L’une des règles les plus importantes d’être un investisseur réussi est de prioriser économiser de l’argent sur faire des profits. Ainsi, une valeur défensive, soutenu par un monde réel des produits de base, peut-être juste la chose que le courant des besoins du marché. Fiat est également bon, mais pas à ces niveaux de la dette à travers le monde. Qui sait quels événements pourraient déclencher un effet domino de s’écraser les marchés du monde entier. Il est temps de faire preuve de prudence.

Grâce à la Howtotoken Agence experts de l’information et des commentaires de cette rubrique.