Perché Tether e Altri Stablecoins non Funzionano in Caso di una Crisi del Debito

stablecoins

Negoziazione in un mercato globale è sempre rischioso. Anche possedere beni è un tentativo rischioso. Prendiamo l’attuale clima di mercato, ad esempio. Il tasso di crescita su tutti i mercati rallentato in modo significativo; il mercato azionario è sceso del 10% da settembre tutti i tempi alti, e i principali driver di crescita, stock di tecnologia come Apple, è sceso ancora peggio, con il 27%.

market meltdownFonte: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

Allo stesso tempo, la Fed dei tassi di interesse salgono. Questo significa che l’era del denaro a buon mercato, giunge al termine. Il prestito di denaro, come prestiti e mutui, più costosi, che richiedono il pagamento di un interesse superiore, spendendo più soldi per il rimborso del debito. Questi soldi potrebbero essere spesi per l’acquisto di beni e servizi, stimolando l’economia locale. Ecco perché l’economia mondiale continuerà a rallentare sempre di più, dopo i nuovi rialzi dei tassi di interesse.

In germania, la prima economia all’interno dell’Unione Europea, sta vivendo alcuni problemi: la sua industria è uscita sta perdendo la dinamica di crescita e non ci sono segni che questo cambierà nel prossimo futuro.

Se siete scettici, basta, tutti questi possono essere visti come segni di una imminente crisi. In tempi di crisi, gli investitori di solito tendono a spostare le loro cose di beni, che potrebbero rimanere relativamente stabili, nonostante le perturbazioni del mercato. Tali attività sono i metalli preziosi. Recentemente, con lo sviluppo di crypto mercato, gli investitori hanno dato ancora un’altra opzione – stablecoins. Queste sono le attività sostenuta da denaro reale e reale materie prime, come oro e argento.

Cryptocurrencies penetrare i mercati finanziari globali, perché è più facile per comprare e vendere oggi di quanto non fosse tre anni fa. Essi sono diventati più liquido, quindi non c’è quasi nessuna differenza tra crypto attività e tutte le altre attività. Stablecoins stanno diventando una parte del mondo finanziario globale. Tuttavia, non tutti sono affidabili, e vedremo perché in questo articolo.

Contenuti

  • 1 Quali sono i problemi che stanno dietro la corrente di fiat a base di stablecoins?
  • 2 Come risolvere il problema?
  • 3 esempi Reali
  • 4 Conclusione

Quali sono i problemi che stanno dietro la corrente di fiat a base di stablecoins?

Stablecoins può apparire come un derivato della fiat valute e metalli preziosi in crypto spazio, ma perché sono esattamente questo. Il problema è che essendo un derivato aggiunge un altro livello di rischio per il sistema.

Fiat valute di il leader mondiale di paesi (USA, gran Bretagna, Eurozona) sono molto più stabili di titoli o merci in caso di grave rovina economica. Un dollaro è l’unità standard di misura della ricchezza di tutto il mondo. Il dollaro USA è un rifugio sicuro per gli investitori; sono in grado di dormire bene in tempi di crisi a causa della loro portafoglio di investimenti sarebbe mantenere lo stesso valore, mentre tutto il resto si perderebbe il valore. L’unica eccezione potrebbe essere la svalutazione del dollaro che può accadere in caso di una crisi del debito. In questo caso, ci piacerebbe vedere la crescita di valore per i metalli preziosi, perché è l’unica attività con una lunga storia che ha mantenuto il suo valore attraverso i secoli (anche se il suo prezzo ha oscillato, a volte).

In questa situazione, fiat-backed stablecoins può essere considerata come una stabile e pericolosa attività. Gli operatori dovrebbero ricordare che mettendo la loro fiducia in stablecoins hanno a che fare con il loro emittente, e la stabilità di queste attività dipende solo dalla stabilità della società, per la loro copertura. A causa di questo, attraverso il possesso di stablecoins investitori assumere ulteriori rischi:

  1. il rischio delle principali attività, la situazione economica nel mondo
  2. il rischio di stablecoin eseguito con tale attività, la stabilità e l’affidabilità della società che la rilascia

Se queste precauzioni sono ignorati, alcuni sfortunati investitori potrebbe trovare se stessi in una situazione in cui gli emittenti non possono mantenere la liquidità perché i token non hanno nulla che li appoggiano.

riskFonte: https://xkcd.com/

Come risolvere il problema?

Nessuno potrà mai evitare completamente il rischio quando si tratta con il mercato finanziario. Non una qualsiasi, commerciante, né qualsiasi investitore. Secondo il Cigno Nero teoria sviluppata da Nassim Taleb nel suo libro con lo stesso nome che è stato definito come uno dei dodici libri più influenti dopo la seconda Guerra Mondiale, ci sono tipi di eventi di grande portata che nessuno è in grado di prevedere fino a quando si verificano – come l’esistenza di colore nero swan, la prima Guerra Mondiale, 9/11, o STATUNITENSI crisi del 2008.

Questi eventi di grande impatto sul mercato, e anche se si rimane in contanti, non si può essere sicuri al 100% che da domani mucchio di contanti non vale 10 volte meno di oggi. Sì, può succedere, come è successo in Russia nel 1998 e nel 2010 in Venezuela (questo è ancora in corso).

VenezuelaFonte: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Questo può accadere con il dollaro, dal momento che il debito USA è ora un valore di 105% del PIL, anche se è molto improbabile al momento. Basti dire che, dollari stablecoins non riesce a tenere il loro valore se qualcosa dovesse accadere a il dollaro stesso. Così, ad avere fiducia in un stablecoin si deve confidare nell’attività sottostante e la società dietro alla sua emissione.

Definiamo un insieme di qualità per un relativamente sicura e difensiva stablecoin:

  1. Deve essere sostenuto, con un vero, bene fisico – metalli Preziosi sono un buon candidato, che si inserisce questo progetto di legge. Oro, argento, platino, tutti sono stati intorno per migliaia di anni – una moneta d’oro, coniate in Egitto 3.000 anni fa, conserva ancora un valore oltre che essere un oggetto storico. C’è la forte possibilità che i nostri discendenti 500 anni dopo sarà il valore dell’oro, come piace a noi. In modo da mantenere i fondi in oro-attività connesse è una idea sicura.
  2. L’azienda dietro il stablecoin è molto trasparente, con riferimento alla sua attività – I fondi devono essere controllati da un terzo e la relazione di revisione deve essere disponibile a tutti. Non dimentichiamo Tether e ombreggiato pratiche hanno cercato di ottenere via con. Il pubblico non ha ancora ricevuto alcuna relazione di revisione, il che significa che i loro gettoni non possono effettivamente essere sostenuta da qualcosa di reale.
  3. Esso deve essere convertito liberamente il proprio sostegno attività – il Che significa che il supporto azienda dovrebbe avere l’infrastruttura per riscattare il token in ogni situazione.

Il stablecoin che incorpora tutti e tre di queste qualità ha la possibilità di essere considerato un sicuro asset che potrebbe resistere alle tempeste dei mercati.

Esempi reali

La maggior parte stablecoins sono garantite con moneta fiat e attualmente assistiamo all’emergere di stablecoins mercato, come un sacco di loro ottenere quotate nelle borse. L’unica differenza tra loro è, soprattutto, l’emittente società. Il valore del token è lo stesso in ogni caso, perché è ancorato 1:1 con il dollaro.

TrueUSDFonte: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD è un stablecoin il Gemini di cambio. Rapporti di controllo sui loro fondi sono di volta in volta pubblicati.
  • USDC, un stablecoin da crypto avvio del Cerchio, è sostenuta da Goldman Sachs. I loro fondi vengono anche controllati periodicamente.
  • TrueUSD, da TrustToken e valutate da Cohen & Co. Chiunque può simboleggiare la sua/il suo di dollari per inviare TrustToken e la ricezione di TUSD nella loro Ethereum portafoglio. I dollari possono essere convertiti in un processo simile – invio di gettoni e la ricezione di dollari. L’azienda attualmente piani per il rilascio di un euro-backed stablecoin.
  • HUSD è rilasciato dal Huobi di cambio.

precious metals

Questi segnalini sono la soluzione migliore per mantenere il valore in dollari di ogni portafoglio di investimento, ma, come abbiamo visto, potrebbe essere pericoloso in caso di una crisi del debito. Così ora si può rivolgere la nostra attenzione a stablecoins sostenuta da metalli preziosi.

  • Digix, un oro stablecoin progetto, è il primo grande Distribuiti Autonoma Organizzazione Ethereum. È stata fondata nel 2014, e due anni dopo hanno organizzato il crowdsale e i token sono stati emessi, nel 2018, dopo la costruzione di infrastrutture adeguate. Il fornitore dei gettoni, ValueMax Singapore, è una società quotata in borsa, che vende London Bullion Market Associate certified gold bullion bar. Le barre sono memorizzati nella banca Depositaria volta, la Casa Sicura, a Singapore. Hanno controllato ogni trimestre da un revisore indipendente, Bureau Veritas Ispettorato. Ogni token rappresenta 1 grammo di oro. Ogni DGX proprietario di cambio 100 gettoni a 1 bar di oro da ricevere di persona o la richiesta di essere inviato a un altro paese. Si richiede il pagamento di tasse per la memorizzazione di gold annuale 0.60% del canone e 0.13% per le transazioni. Comunque, è sostenuta da oro reale e potrebbe essere una grande risorsa per gli investitori che non si sentono a proprio agio con il dollaro.
  • Kinesis soldi sono le valute digitali, basato su due metalli preziosi – oro e argento, UAE (Aurum – oro) e KAG (Argentum – argento). Essi sono supportati da Allocato Lingotti di Cambio e hanno già collaborato con molti scambi come Jakarta, Futures Exchange e MBAex. Ogni moneta è ancorato all’oro o lingotti d’argento in un rapporto 1:1, in modo che la volatilità a cui sono esposti è la volatilità dei metalli preziosi, e in caso di grande incertezza tendono a crescere.

I vantaggi di Kinesis sono la rete tasse che sono divisi tra tutti i token titolari. Cinque, dieci, quindici per cento di tutti i costi andare a coloro che lo detengono e trascorrere UAE e KAG. Questo è un tipo di bonus di dividendo che rende possedere oro e argento base di valute ancora più appetibile per gli investitori in ogni condizione di mercato. Inoltre, sono in programma di rilasciare le schede di crittografia che opera in qualsiasi punto di vendita del dispositivo, in cui VISA e MasterCard sono accettate. Così, in aggiunta alla copertura dei rischi, gli investitori possono anche trascorrere una parte della loro partecipazione, in qualsiasi momento. Questo aggiunge un nuovo livello di liquidità per i metalli preziosi.

  • Tiberio Moneta (TCX). Questa moneta agisce come un cesto di entrambi preziosi e di uso generale, metalli. Ogni token rappresenta:
    • 25g di rame
    • 5g di latta
    • 25g di alluminio
    • 6g di nichel
    • 1g cobalto
    • 3mg oro
    • 1,5 mg platino

Anche se l’argento non è incluso, mantenendo una raccolta di questi metalli diversi potrebbe essere una buona idea, perché tutte le tecnologie del futuro – le auto elettriche, dispositivi smart – sono fatti di questi metalli. (Ogni chip del computer contiene anche una piccola quantità di oro!) Tuttavia, in caso di una grave crisi economica, l’oro è il più sicuro di asset.

Conclusione

“Il primo obiettivo della gestione del denaro è quello di garantire la sopravvivenza. È necessario evitare i rischi che possono mettere fuori mercato. Il secondo obiettivo è quello di guadagnare un tasso costante di ritorno, e il terzo obiettivo è quello di guadagnare rendimenti elevati – ma la sopravvivenza viene prima di tutto”. – Dr. Alessandro Anziano, di Trading per Vivere

debt crisisFonte: https://dilbert.com/

Durante i tempi duri, gli investitori tendono a perdere il loro appetito per il rischio, la scelta di quelle attività che li aiutano a non perdere i soldi. Una delle regole più importanti di essere un investitore di successo è quello di dare la priorità il risparmio di denaro oltre a fare profitti. Così, una risorsa difensiva, sostenuta da una reale mondiali delle materie prime, potrebbe essere proprio la cosa che le attuali esigenze di mercato. Fiat è anche un bene, ma non con questi livelli di debito in tutto il mondo. Chissà quale evento potrebbe innescare l’effetto domino di schiantarsi i mercati di tutto il mondo. È il momento di essere prudenti.

Grazie per la Howtotoken Agenzia di esperti per le informazioni e commenti di questo argomento.