Hvorfor Tjore og Andre Stablecoins ikke Fungerer i Tilfelle av en gjeldskrise

stablecoins

Handel på det globale markedet er alltid risikabelt. Selv eie eiendeler er en risikabel affære. La oss ta dagens marked klima som et eksempel. Veksten på alle markeder avtok betydelig ned; det AMERIKANSKE aksjemarkedet falt 10% fra September ‘ s all-time highs, og de viktigste driverne for denne veksten, tech aksjer som Apple, falt enda verre – 27%.

market meltdownKilde: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income

På samme tid, Fed renter begynte å klatre opp. Dette betyr at den æra av billige penger kommer til en slutt. Låne penger på, som for eksempel lån og boliglån, vil bli dyrere, krever å betale en høyere rente, for å bruke mer penger på nedbetaling av gjeld. Disse pengene kunne ha blitt brukt på å kjøpe varer og tjenester, og dermed øke den lokale økonomien. Det er derfor den globale økonomien vil være sakker mer og mer, etter den nye renteøkninger.

Tyskland, som er den største økonomien i Eu, opplever noen problemer så vel: sin bransje utgang er å miste vekst momentum, og det er ingen tegn som tyder på at dette vil endre seg i nær fremtid.

Hvis du er skeptisk nok, alle disse kan bli sett på som tegn på en kommende krise. I tider med kriser, investorer vanligvis har en tendens til å flytte sine eiendeler eiendeler som ville holde seg relativt stabil på tross av eventuelle forstyrrelser i markedet. Slike eiendeler er edle metaller. Nylig, med utvikling av crypto markedet, investorer ble gitt, men en annen mulighet – stablecoins. Dette er eiendeler som er støttet av ekte penger og ekte råvarer som gull og sølv.

Cryptocurrencies trenge globale finansmarkedene fordi det er lettere å kjøpe og selge dem i dag enn det var for tre år siden. De har blitt mer flytende, så det er nesten ingen forskjell mellom crypto eiendeler og andre eiendeler. Stablecoins er å bli en del av den globale finansielle verden. Men, ikke alle av dem er troverdige, og vi vil se hvorfor i denne artikkelen.

Innhold

  • 1 Hva er problemene bak dagens fiat-basert stablecoins?
  • 2 Hvordan det fikses?
  • 3 eksempler fra virkeligheten
  • 4 Konklusjon

Hva er problemene bak dagens fiat-basert stablecoins?

Stablecoins kan se ut som et derivat av fiat valuta og edle metaller i crypto plass, men det er fordi de er akkurat det. Problemet er at det å være et derivat legger et lag av risiko for systemet.

Fiat-valutaer av verdens ledende land (USA, Storbritannia, Eurosonen) er en mye mer stabil enn aksjer eller råvarer i tilfelle av en alvorlig økonomisk undergang. En dollar er standard måleenhet for å måle rikdom over hele verden. USA dollar er en trygg havn for investorer, de kan sove godt i krisetider fordi deres investeringsporteføljen ville holde samme verdi, mens alt annet ville miste verdien. Det eneste unntaket kan være devaluering av den AMERIKANSKE dollaren i seg selv – noe som kan skje i tilfelle av en gjeldskrise. I denne hendelsen, vi vil se fremveksten av verdi for edle metaller, fordi det er den eneste aktiva med lang historie som har bevart sin verdi gjennom århundrer (selv om prisen har også svingt til tider).

I denne situasjonen, fiat-støttet stablecoins kan anses som både en stabil og farlig eiendelen. Tradere bør huske på at ved å sette sin lit til stablecoins de har å forholde seg til sin utsteder, og stabiliteten av disse eiendelene avhenger bare på stabiliteten av selskapet, støttet dem. På grunn av dette, ved å eie stablecoins investorer ta på seg ytterligere risikoer:

  1. risikoen for de viktigste ressurs, den økonomiske situasjonen i verden
  2. risikoen for stablecoin støttet med denne eiendelen, stabiliteten og påliteligheten til selskapet som utsteder det,

Hvis disse forholdsreglene ignoreres, noen uheldig investorer kunne finne seg i en situasjon når utstedere kan ikke opprettholde likviditet fordi tokens har ingenting å sikkerhetskopiere dem.

riskKilde: https://xkcd.com/

Hvordan det fikses?

Ingen kan noen gang helt unngå risiko når du handler med det finansielle markedet. Ikke hvilken som helst trader eller investor. I henhold til the Black Swan teori utviklet av Nassim Taleb i sin bok med samme navn som ble markert som en av de tolv mest innflytelsesrike bøker siden andre Verdenskrig, det finnes typer av hendelser av stort omfang at ingen er i stand til å forutse før de oppstår – som eksistensen av svart-farget swan, Verdenskrig, 9/11, eller den AMERIKANSKE bolig krisen i 2008.

Disse hendelsene sterkt påvirke markedet, og selv om man holder seg i penger, ingen kan være 100% sikker på at med i morgen at haug av penger vil ikke være verdt 10 ganger mindre enn det var i dag. Ja, det kan skje, akkurat som det skjedde i Russland i 1998 eller i Venezuela i 2010 (dette er fortsatt å gå på).

VenezuelaKilde: https://en.wikipedia.org/wiki/Crisis_in_Venezuela

Dette kan skje med den AMERIKANSKE dollaren i tillegg, siden usas gjeld er nå verdt 105% av BNP, selv om det er svært lite sannsynlig i øyeblikket. Nok til å si, dollar-basert stablecoins ikke vil holde sin verdi dersom noe skulle skje med dollaren seg selv. Så, til å stole på i en stablecoin du må stole på det underliggende aktiva, og selskapet bak den utstedelse.

La oss definere et sett av kvaliteter for en relativt trygg, defensive stablecoin:

  1. Det må være støttet med en ekte, fysiske aktiva – Edle metaller er en god kandidat som passer denne regningen. Gull, sølv, platina, de har alle eksistert i tusenvis av år – en gull mynt preget i Egypt 3000 år siden, som fortsatt har bevart verdi bortsett fra å være et historisk objekt. Det er sterk mulighet for at våre etterkommere 500 år senere vil verdien gull så mye som vi gjør. Dermed holde penger i gull-relaterte eiendeler er en trygg idé.
  2. Selskapet bak stablecoin er veldig åpen i forhold til sin virksomhet – midler må være revidert av en tredjeparts-og revisjonsrapporten skal være tilgjengelig for alle. La oss ikke glemme Tjore og skyggefulle praksis de forsøkte å komme seg unna med. Allmennheten har fortsatt ikke mottatt noen revisjonsrapport, noe som betyr at deres polletter kan faktisk ikke være støttet av noe ekte.
  3. Det må konverteres fritt til sin bakside ressurs – noe Som betyr at støtte selskapet bør ha infrastruktur for å løse merkene i enhver situasjon.

Den stablecoin som inneholder alle tre av disse egenskapene har en sjanse til å bli ansett som en trygg ressurs som kan tåle de stormer av markeder.

Eksempler fra virkeligheten

De fleste stablecoins er støttet med fiat-valuta, og for tiden er vi ser en fremvekst av stablecoins markedet, som mange av dem bli oppført på utveksling. Den eneste forskjellen mellom dem er, for det meste, utsteder selskapet. Verdien av en token er den samme i alle fall fordi det er knytt 1:1 til US dollar.

TrueUSDKilde: https://coinmarketcap.com/currencies/trueusd/

  • GUSD er en stablecoin av Gemini exchange. Revisjon rapporter om deres penger er publisert fra tid til annen.
  • USDC, en stablecoin av crypto oppstart Sirkel, er støttet av Goldman Sachs. Deres penger er også revidert med jevne mellomrom.
  • TrueUSD, fra TrustToken og utgjorde av Cohen & Co. Hvem som helst kan tokenize hans/hennes dollar ved å sende dem til TrustToken og motta TUSD i deres Ethereum lommebok. Dollar kan innløses i en lignende prosess – sending symboler og motta dollar. Selskapet har i dag planer om å utstede en euro-støttet stablecoin.
  • HUSD er utstedt av Huobi exchange.

precious metals

Disse symboler er den beste løsningen for å holde dollar verdien av en investering portefølje, men som vi har sett, kan det være farlig i tilfelle av en gjeldskrise. Så nå skal vi vender vår oppmerksomhet til stablecoins støttet av edle metaller.

  • Digix, en gull stablecoin prosjektet, er den første store Fordelt Autonom Organisasjon på Ethereum. Det ble grunnlagt i 2014, og to år senere har de organisert crowdsale og polletter ble utstedt i 2018 etter å bygge skikkelig infrastruktur. Leverandør av merkene, ValueMax Singapore, er et børsnotert selskap som selger London Bullion Market Knytte certified gold bullion barer. Barene er lagret i Depotmottaker Hvelv, Safe House, i Singapore. De blir revidert hvert kvartal av en uavhengig revisor, Bureau Veritas Datatilsynet. Hver token representerer 1 gram gull. Hver DGX eier kan utveksle 100 poletter til 1 bar av gull ved å motta det i person eller ber om det for å bli sendt til et annet land. Det krever å betale avgifter for å lagre gull – en årlig 0.60% avgift og 0.13% for transaksjoner. Uansett, det er støttet av ekte gull, og det kan være en stor ressurs for investorer som ikke føler seg komfortable med dollar.
  • Kinesis penger er digital valutaer basert på to edle metaller (gull og sølv, KAU (Aurum – gull) og KAG (Argentum – sølv). De er støttet av den Tildelte Bullion Exchange og har allerede inngått samarbeid med mange utvekslinger for eksempel Jakarta Futures Exchange og MBAex. Hver mynt er knyttet til en gull eller sølv bullion på en 1:1-forhold, slik at den bare volatilitet de er utsatt for er volatiliteten av edle metaller, og i tilfelle av stor usikkerhet for de har en tendens til å vokse.

Fordelene med Kinesis er nettverket avgifter som er delt mellom alle token holdere. Fem til femten prosent av alle avgifter gå til de som har og bruker KAU og KAG. Det er en type bonus eller utbytte som gjør det å eie gull – og sølv basert valutaer et enda mer attraktivt alternativ for investorer i alle markedsforhold. Også, de planlegger å utstede crypto kortene at ville fungere i noen av point-of-sale-enheten hvor VISA-og MasterCard er akseptert. Så, i tillegg til å sikre risiko, investorer kan også tilbringe en del av deres holder på når som helst. Dette legger til en ny grad av likviditet til edle metaller.

  • Tiberius Mynt (TCX). Denne mynten fungerer som en kurv av både edle og generelle formål metaller. Hvert token representerer:
    • 25g kobber
    • 5g tinn
    • 25g aluminium
    • 6g nikkel
    • 1g kobolt
    • 3mg gull
    • 1,5 mg platinum

Selv om sølv er ikke inkludert, holde en samling av disse ulike metaller kan være en god idé, fordi alle teknologier i fremtiden – elektriske biler, smarte enheter – er laget av disse metaller. (Hver databrikke selv inneholder en liten mengde gull!) Imidlertid, i tilfelle av en alvorlig økonomisk krise, gull er den sikreste eiendelen.

Konklusjon

“Det første målet pengene ledelse er å sikre overlevelse. Du trenger for å unngå risiko som kan sette deg ut av business. Det andre målet er å tjene en jevn avkastning, og det tredje målet er å tjene høy avkastning, men overlevelse kommer først.” – Dr. Alexander Eldste, Trading for a Levende

debt crisisKilde: https://dilbert.com/

I de vanskelige tidene, investorer har en tendens til å miste sin appetitt for risiko, valg av de eiendeler som hjelper dem å ikke tape penger. En av de viktigste reglene for å være en vellykket investor er å prioritere sparer penger over å gjøre fortjeneste. Så, en defensiv eiendel, støttet av en real-world vare, kan bare være ting som markedet trenger. Fiat er også god, men ikke med disse nivåer av gjeld over hele verden. Hvem vet hva tilfelle kunne utløse domino-effekten av å krasje markeder rundt om i verden. Det er på tide å være forsiktige.

Takk til Howtotoken Byrå eksperter for informasjon og kommentarer som er gitt for dette emnet.