9 Bedrijven Die op Warren Buffett de Overname Lijst

Een reeds lang gevestigde huisindustrie in het kader van de gemeenschap probeert te anticiperen Warren Buffett volgende stappen en te profiteren van hen. Eerder dit jaar, Buffett verklaarde dat hij “de hoop op een olifant-formaat verwerving,” volgens zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A). Met meer dan $112 miljard in AMERIKAANSE schatkistbiljetten en-kasequivalenten op het einde van het jaar 2018, per haar jaarverslag, Berkshire heeft voldoende koopkracht.

Credit Suisse heeft recent 141 potentiële doelen voor Buffett. Na bestudering van die lijst, Barron ‘ s pasten hun eigen analyse, het verminderen van het veld om 12 grote bedrijven, met inbegrip van deze negen: Target Corp. (TGT), General Dynamics Corp. (GD), Volkslied Inc. (ANTM), Amphenol Corp. (APH), Bristol-Myers Squibb Co. (MIJN), BlackRock Inc. (BLK), Northrop Grumman Corp. (NOC), De TJX Companies Inc. (TJX), en De Sherwin-Williams Co. (SHW). Al deze plaatsen zijn gemakkelijk verteerbaar door Berkshire, zoals de onderstaande tabel aangeeft.

9 Mogelijke Buffett Doelen

(Beurskapitalisatie van 5 April 2019)

  • Amphenol, $31 miljard
  • Volkslied, $75 miljard
  • BlackRock, $71 miljard
  • Bristol-Myers Squibb, $76 miljard
  • General Dynamics, $49 miljard
  • Northrop Grumman, $47 miljard
  • Sherwin-Williams, $41 miljard
  • Doel, $42 miljard
  • TJX, $66 miljard

Betekenis voor Beleggers

Buffett staat bekend als een value investor, op zoek naar bedrijven waarvan de aandelen ondergewaardeerd lijken door de markt op dit moment, maar die uiteindelijk moet stijgen naar de reële waarde op basis van sterke fundamenten. Een analytisch kader gebaseerd op zeven belangrijke statistieken is ontwikkeld door Wells Fargo in haar poging om te repliceren Buffett ‘ s van deze criteria.

Credit Suisse, ondertussen, is van mening dat cash flow return on investment (CFROI) is een belangrijk onderdeel van Buffett ‘ s screening. Zij voegen er aan toe dat hij op zoek is naar sterke management teams, een hoog rendement op het eigen vermogen, weinig of geen schuld, stabiele winstmarges, en bedrijven die makkelijk te begrijpen zijn, Barron ‘ s notes.

Berkshire is de achterstand van de markt, dus een grote overname die het verbeteren van rendement aanzienlijk zou welkom zijn door de aandeelhouders. De tabel hieronder toont aan hoe ver Berkshire voorraad is gedaald achter de markt kort.

Buffet heeft een Grote Deal aan het Vuur Tot Zijn Voorraad

(Vergelijkende Winst: het JAAR 2019, 1 Jaar)

  • Berkshire Hathaway Klasse A: +0.6%, +2.0%
  • S&P 500-Index: +15.4%, +8.6%

: Yahoo Financiën; prijs van de op 5 April 2019 te sluiten.

Ondanks het passeren van de schermen worden toegepast door Credit Suisse, Barron ‘ s is van mening dat de verdediging aannemers General Dynamics en Northrop Grumman, evenals drugmaker Bristol-Myers Squibb, waarschijnlijk doelstellingen voor Berkshire. Verdediging aannemers hebben hun lot verbonden aan de Washington politiek. Bristol-Myers is verwikkeld in een controverse over de geplande overname van de biotech-firma Celgene Corp. (CELG), zoals beschreven door Investor ‘ s Business Daily. Ondertussen Buffett is huiverig over investeringen in technologie, door zijn toegelaten gebrek aan kennis in het veld. Dat kan de regel van Amphenol, dat gespecialiseerd is in computer netwerken.

Dat laat vijf gemakkelijk te begrijpen kandidaten: winkelketen Target, korting kleding retailer TJX, lak en coatings maker Sherwin-Williams, investment management bedrijf BlackRock, en zorgverzekeraar Volkslied. Barron ‘ s is van mening dat TJX kan bijzonder aantrekkelijk zijn op basis van “consistente opbrengsten en marges.”

Vooruitblikkend

“Ik denk niet dat mensen moeten aandelen kopen omdat ze het in de krant lezen dat we iets te kopen. Maar als ze dat doen, ze genezen van het op een bepaald punt,” Buffett zei op Berkshire 1994 jaarvergadering, zoals geciteerd door CNBC. Hij voegde toe, “Dus we zullen nooit commentaar op die verhalen, hoe gek ze ook zijn.” Dienovereenkomstig, Berkshire heeft niet gereageerd op een verzoek om reactie door Barron ‘ s.

: investopedia.com